Η βασική σύγκριση
Κάθε ευρώ που βάζεις στο δάνειο σου αποδίδει σίγουρα όσο το επιτόκιο του δανείου. Κάθε ευρώ που επενδύεις αποδίδει ίσως περισσότερο, με διακυμάνσεις.
Παράδειγμα: €100.000 με δάνειο στο 3,02%.
- Αποπληρώνεις: γλιτώνεις περίπου €3.020 τόκους τον πρώτο χρόνο, σίγουρα.
- Επενδύεις σε μετοχές με αναμενόμενη απόδοση 7%: περίπου €7.000 τον χρόνο κατά μέσο όρο. Σε έναν κακό χρόνο μπορεί να είναι −30.000 ή χειρότερα.
Η διαφορά των περίπου €4.000 τον χρόνο είναι η αμοιβή για αυτό το ρίσκο, όχι δωρεάν κέρδος.
Τι απόδοση να περιμένεις
Το S&P 500 έχει αποδώσει ιστορικά περίπου 10% τον χρόνο σε δολάρια πριν τον πληθωρισμό, περίπου 7% μετά. Για επενδυτή σε ευρώ προστίθεται το συναλλαγματικό ρίσκο. Το 7% είναι λογική υπόθεση για μακρύ ορίζοντα, όχι υπόσχεση. Υπήρξαν δεκαετίες με σχεδόν μηδενική απόδοση.
Ο ανατοκισμός, με σωστά νούμερα
€1.000 στο 7% τον χρόνο:
| Χρόνια | Αξία |
|---|---|
| 30 | περίπου €7.600 |
| 35 | περίπου €10.700 |
Πέντε χρόνια νωρίτερα σημαίνουν περίπου 40% περισσότερα στο τέλος. Αυτός είναι ο λόγος που η αναβολή της επένδυσης κοστίζει.
Ο κανόνας του 4%
Η μελέτη Trinity (1998) εξέτασε αμερικανικά δεδομένα και βρήκε ότι μια ανάληψη 4% του χαρτοφυλακίου τον πρώτο χρόνο, αυξανόμενη με τον πληθωρισμό, άντεξε 30 χρόνια στις περισσότερες ιστορικές περιόδους. Δεν λέει ότι αντέχει για πάντα. Από εκεί βγαίνει το «25 φορές τα ετήσια έξοδα»: για €36.000 τον χρόνο, περίπου €900.000. Για όποιον σταματά να δουλεύει νωρίς και θέλει 40 ή 50 χρόνια, πιο συντηρητικό ποσοστό είναι πιο ασφαλές.
Φορολογία ETF στην Ελλάδα
Κατά την ΠΟΛ.1032/2015, τα κέρδη από μερίδια ΟΣΕΚΑ (UCITS) της ΕΕ, όπως τα ιρλανδικά ETF, αντιμετωπίζονται όπως τα ελληνικά αμοιβαία και δηλώνονται ως απαλλασσόμενα. Υπάρχει ερμηνευτική αβεβαιότητα για κεφάλαια που δεν διατίθενται επίσημα στην Ελλάδα. Μίλα με λογιστή πριν στηρίξεις τον λογαριασμό σου σε αυτό.
Πότε έχει νόημα η πρόωρη αποπληρωμή
- Όταν το επιτόκιο του δανείου είναι υψηλό, π.χ. ένα κυμαινόμενο κοντά στο 5% ή πάνω.
- Όταν τα χρήματα δεν θα επενδύονταν ούτως ή άλλως, αλλά θα έμεναν σε λογαριασμό με χαμηλό τόκο.
- Όταν πλησιάζεις στη σύνταξη και θέλεις λιγότερα σταθερά έξοδα.
- Όταν το χρέος σού βαραίνει την καθημερινότητα. Αυτό είναι πραγματικό κόστος, ακόμα κι αν δεν φαίνεται στον υπολογισμό.
Πρώτα απ' όλα, κράτα απόθεμα ασφαλείας. Χρήματα που έβαλες στο δάνειο δεν ξαναπαίρνεις πίσω αν χάσεις τη δουλειά σου.
Μείωση δόσης ή μείωση διάρκειας
Αν βάλεις €20.000 στην αρχή ενός δανείου €200.000 για 30 χρόνια στο 3,02% και το επιτόκιο μείνει ίδιο:
- Μείωση δόσης: η δόση πέφτει περίπου €85 τον μήνα.
- Μείωση διάρκειας: το δάνειο τελειώνει περίπου 4,5 χρόνια νωρίτερα και γλιτώνεις περίπου €26.000 τόκους.
Η μέση λύση
Η πρόωρη αποπληρωμή είναι δωρεάν και στις έξι τράπεζες που παρακολουθούμε. Μπορείς να επενδύεις και να κρατάς την επιλογή να εξοφλήσεις αργότερα, αν ανέβουν πολύ τα επιτόκια ή αλλάξουν οι ανάγκες σου. Δεν χρειάζεται να αποφασίσεις μία φορά για πάντα.
Υπολόγισε τη δική σου σύγκριση με τα πραγματικά σου νούμερα.